FONDOS DE INVERSION

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miércoles, 17 de noviembre de 2010

FORMA DE MEDIR EL RIESGO DESVIACIÓN ESTÁNDAR

FORMA DE MEDIR EL RIESGO DESVIACIÓN ESTÁNDAR
Desviación estándar: es una medida estadística de la variabilidad de un conjunto de observaciones.
Entre mas pequeña sea la desviación estándar mas bajo será el riesgo de una acción.
EJERCICIO
El mercado y las acciones tienen las siguientes probabilidades de distribución:
probabilidad
Km
Ki
Rendimiento Km
Rendimiento Ki
0.3
0.4
0.3
15%
9%
18%
20%
5%
12%
4.5
3.6
5.4
13.5
6
2
3.6
11.6

      i                   4.5 - 13.5 = (-9)2 =81        (0.3)2 =24.3%
Ki –K  =              3.6 - 13.5 = -9(-9.9)2 =98.01        (0.4)2 =39.204%
                          5.4 - 13.5 = (-8.1)2 =65.61           (0.3)2 =19.683%
                                                                                              83.187
                                                                                   = 9.12

      i                   6- 11.6 = (-5.6)2 =31.36    (0.3)2 =9.408%
Ki –K  =              2 – 11.6 = (-9.6)2 =92.16  (0.4)2 =36864%
                          3.6 – 11.6= (-8)2 =64                    (0.3)2 19.2%
                                                                                              65.472
                                                                                   = 8.09
Es mejor Ki
El presupuesto de capital es un esbozo de los gastos planeados sobre activos fijos y la preparación del presupuesto de capital alude a la totalidad del proceso referente al análisis de los proyectos, así como a la decisión de si deberían incluirse dentro del presupuesto de capital.


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